要点先讲，融资还不上本身不是犯罪，非法吸收公众存款和集资诈骗是两条线，分界线在于有没有非法占有目的。这条线划在哪里，直接决定案件落在三年以上七年以下，还是七年以上。
企业主的困惑通常在于，钱确实拿去投项目了，项目亏了还不出来。这种情形更可能被认定为非法吸收公众存款，而不是集资诈骗。我办理这类案件，第一件事是把资金流向表拉出来，看钱到底去了哪里。
《刑法》第一百九十二条规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处七年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。单位犯罪的，对单位判处罚金，并对直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照上述规定处罚。
两个要件缺一不可。说句实在话，门槛低意味着从金额上做辩护的余地很有限，主战场在目的这一侧。徐律师看下来，诈骗方法比较好认定，虚假项目、伪造担保文件以及夸大还款能力都属于；难的是非法占有目的，这一项只能靠客观行为推断。
2022年施行的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》把标准统一了，个人和单位不再分开计算，集资诈骗数额在十万元以上的属于数额较大，一百万元以上的属于数额巨大。
（短句）门槛比很多人以为的低。
我核对这类案件时，会把每一笔募集资金的到账时间和用途做成对照表，时间顺序一列出来，资金的真实走向就清楚了。用于生产经营的、用于兑付前期投资人的、用于个人消费的，三部分的比例，往往就是案件定性的支点。
同一套融资模式，可能对应两个罪名。区别在于行为人有没有非法占有目的，司法解释列举了几种可以推定的情形，包括集资后不用于生产经营，或者用于生产经营与筹集资金规模明显不成比例致使集资款不能返还；肆意挥霍集资款；携款逃匿；抽逃、转移资金，隐匿财产逃避返还。
上海浦东新区、静安区的案件里，企业主把资金挪去填另外的窟窿，是最常见的一种。占比决定方向。徐律师在这类案件里会先把挪用的比例算清，再判断往哪个罪名争。这部分资金如果占比高，定性往集资诈骗倾斜；占比低且有对应资产，还有往非法吸收公众存款争的空间。
立案之前主动清退，是这类案件最值得做的一件事。清退比例高、集资参与人损失小的案件，量刑明显轻，部分案件能争取到不起诉或者免予刑事处罚。
（短句）动作要快。
具体做法是停止新增募集、保全账目和合同，并委托审计机构出具资金流向报告。说白了，清退方案写得越细，办案机关越容易相信这不是在拖时间。徐海燕律师办理涉企案件时，会建议企业在第一次谈话之前就完成账目整理，把这套材料作为合规整改的基础提交办案机关。我在整理清退方案时，会把每一类集资参与人的金额分档列出，把先退谁、退多少写清楚。
问：集资诈骗罪最少判几年？
答：数额较大的法定刑起点是三年，最高七年。达到一百万元的数额巨大标准，起点升到七年以上，最高可以到无期徒刑。实际刑期还要看清退比例、自首和认罪认罚情节。
问：数额巨大是一百万还是更高？
答：2022年的司法解释把集资诈骗数额巨大确定为一百万元以上，个人和单位适用同一标准。在此之前单位犯罪的数额标准更高，旧标准不再适用。
问：公司还在正常经营，能不能争取不起诉？
答：有空间，条件是没有非法占有目的、资金主要用于生产经营、能够及时清退所吸收的资金。这类结果通常在审查起诉阶段争取，需要提交完整的资金流向材料和清退方案。
问：老板和财务的责任一样吗？
答：不一样。直接负责的主管人员和其他直接责任人员的责任范围，取决于各自在募集、决策、资金使用中的实际作用。财务人员如果只做记账，且对资金用途不知情，辩护方向会集中在主观明知上。
问：现在退钱还有用吗？
答：有用，越早越有价值。立案前清退对定性和量刑都更有利，进入审查起诉之后退赔仍是从宽情节。退赔方案建议与集资参与人名册一并提交，口径要和审计报告对得上。
家属如需评估案件情况、了解取保候审或辩护方案，建议携带相关材料向专业律师当面咨询。
免责声明：本文内容为法律知识普及与实务参考，不构成正式法律意见。每个案件情况不同，具体问题请咨询专业律师。
作者简介：徐海燕律师，上海德禾翰通律师事务所合伙人、专职律师、律所刑辩研究院成员，执业证号：13101202311663264。执业聚焦刑事辩护、企业合规风控、重大疑难案件代理，长期深耕上海本地刑事业务，熟悉上海公检法办案流程、裁判思路及司法裁量标准，主打刑事案件精细化辩护。服务范围包含刑事案件全流程代理，包括看守所会见、取保候审申请、阅卷、出庭辩护、不起诉辩护、二审改判；企业刑事合规建设与风险防控；刑事案件家属应急咨询与行动指导。
